Китай оксида цинка цена тренд? 

Цены на оксид цинка из Китая — вечная тема для обсуждения и источник постоянных головных болей. Многие, особенно те, кто только начинает закупать, думают, что там всё просто: следи за графиком на бирже LME и всё. Но реальность, как обычно, куда грязнее и интереснее.

Откуда вообще берётся эта цена?

Если говорить грубо, то фундамент — это, конечно, стоимость цинкового концентрата и цена на металлический цинк на LME. Но это лишь сырьевая база. Самый интересный процесс начинается дальше, на этапе производства. Тут в игру вступает технология. ?Прямой? американский метод и ?непрямой? французский — это не просто слова из учебника. От выбранного метода зависит не только качество (скажем, активность ZnO для резиновых смесей), но и, что критично, себестоимость. Французский метод часто даёт более чистый продукт, но он и более энергозатратный. Когда цены на уголь или газ в Китае взлетают, как это было прошлой зимой, себестоимость ?непрямого? оксида цинка может подскочить непропорционально сильно.

И вот здесь многие ошибаются, глядя только на LME. Летом 2022-го, например, биржа показывала относительное спокойствие, а китайские заводы один за другим поднимали отпускные цены на 10-15%. Почему? Потому что локальные экологические проверки в провинциях Шаньдун и Хунань прижали несколько крупных производителей, сократив предложение. Цена на концентрат — одно, а возможность вообще работать — совсем другое.

Ещё один нюанс — логистика. Стоимость доставки 20-тонного контейнера из порта Циндао в Санкт-Петербург за последние три года превратилась в американские горки. И эту стоимость кто-то должен заложить в цену. Часто экспортёры предлагают FOB, и кажется, что это фиксированно. Но их внутренняя цена FOB тоже плавает. Они могут держать её стабильной неделю-две, но если фрахт резко растёт, а их конкурент даёт CIF, то в следующий раунд переговоров поправка на логистику обязательно всплывёт.

Качество — это не просто цифра в сертификате

Все требуют паспорт качества с содержанием ZnO 99.7% min. Но работать-то потом с этим материалом! Я помню, как в 2019 году мы взяли партию оксида цинка по отличной, даже низкой цене у нового поставщика. Цифры в сертификате были идеальны. Но когда наше производство резинотехнических изделий начало использовать его в смесях, столкнулись с проблемой скорости вулканизации — она была нестабильной. Оказалось, всё дело в содержании свинца и кадмия, которые были в норме по стандарту, но на верхней границе, и в удельной поверхности частиц, которую не все указывают. Продукт формально соответствовал, но технологически создавал проблемы.

После этого случая мы начали глубже смотреть не только на основные показатели, но и на ?историю? продукта. Важно, от какого сырья идёт производство. Некоторые китайские заводы, особенно в том же Шаньдуне, работают на собственном или локальном концентрате, другие закупают вторичное сырьё. Это напрямую влияет на следовые элементы. Для шинного производства это может быть не критично, а для некоторых медицинских или пищевых применений — абсолютно неприемлемо. Поэтому вопрос ?сколько стоит оксид цинка?? почти всегда должен перерастать в вопрос ?какой именно и для чего??.

Здесь стоит упомянуть производителей, которые специализируются на глубокой переработке. Например, ООО Аньцю Хэншань Цинк Индастри (https://www.wfhschem.ru). Компания, основанная ещё в 2001 году в Аньцю — известном центре кайтинга и, что для нас важнее, развитом промышленном регионе. Они не просто производят оксид цинка, а позиционируют себя как предприятие с полным циклом и правом на самостоятельный экспорт. В практике это часто означает больший контроль над процессом и, как следствие, стабильность параметров от партии к партии. Работая с такими поставщиками, ты платишь не только за тонну продукта, но и за эту стабильность, которая в конечном счёте экономит деньги на отладке производства.

Тренды, которые я сейчас вижу (и которые не очевидны)

Сейчас, в середине 2024 года, давление со стороны ?зелёных? технологий — это уже не будущее, а настоящее. Китай жёстко давит на сокращение выбросов. Для заводов по производству оксида цинка это означает огромные инвестиции в очистные сооружения и модернизацию печей. Эти затраты неизбежно перекладываются на стоимость продукта. Тренд — на постепенный, но неуклонный рост базовой себестоимости у всех серьёзных игроков. Дешёвый ?грязный? оксид цинка ещё можно найти, но риски, связанные с внезапной остановкой такого завода из-за проверок, стали слишком велики для плановых поставок.

Второй тренд — дифференциация. Всё больше запросов идёт не на стандартный ZnO 99.7%, а на модифицированные виды: наноразмерный оксид цинка для косметики, оксид с поверхностной обработкой для лучшей дисперсии в полимерах, специальные марки для керамики. Это уже другой ценовой сегмент, где правила формирования цены другие. Там больше играет роль R&D конкретного завода.

И третий момент — геополитика и логистические цепочки. После всех событий последних лет многие европейские потребители ищут альтернативы, но Китай остаётся монополистом по объёмам. Однако маршруты и формы расчётов усложнились. Это создаёт своеобразный ?логистический наценкообразующий фактор?, который очень волатилен. Прогнозировать его сложнее, чем движение LME.

Личный опыт и провалы

Расскажу про один наш провал, который многому научил. В 2021 году мы увидели привлекательное предложение от торговой компании из Гуанчжоу. Цена была на 8% ниже рыночной. Поставщик был не завод, а трейдер, но с хорошими отзывами. Решили рискнуть на пробную партию в 10 тонн. Деньги перевели по аккредитиву, документы были в порядке. Проблемы начались при таможенном оформлении уже здесь. В сертификате было заявлено одно, а по факту при выборочной проверке нашли несоответствие по гранулометрическому составу. Товар не прошёл. Долгие разбирательства, возврат, суды… Сэкономить хотели 8%, а потеряли в итоге больше на логистике, хранении и юридических издержках.

Вывод жёсткий: с Китаем сейчас нельзя работать на чистый энтузиазм и низкую цену. Нужна максимальная прозрачность. Либо ты работаешь напрямую с проверенным заводом, у которого есть длительная история экспорта, как у той же ООО Аньцю Хэншань Цинк Индастри, чей сайт и открытая информация о производственной площадке в 15 акров в промышленном парке Дунчэн как раз дают эту прозрачность. Либо используешь очень надёжных посредников, которые физически присутствуют и там, и здесь. Цена от непроверенного поставщика — это не цена, это лотерея.

Сейчас наш алгоритм такой: отслеживаем не только LME, но и внутренние китайские цены на цинк (например, на Shanghai Metal Market), подписан на несколько отраслевых чатов, где в реальном времени обсуждаются проблемы с электроэнергией в провинциях или новые экологические нормы. И уже потом, имея эту картину, выходим на переговоры с нашими постоянными поставщиками. Часто мы можем предсказать их обоснование для повышения цены ещё до того, как они его озвучат.

Итак, что в сухом остатке по тренду цены?

Краткосрочно (квартал-полгода): цена будет держаться с тенденцией к слабому росту. Давление — со стороны растущих экологических издержек и нестабильной, хотя и снизившейся с пиков, логистики. Сильные колебания LME могут давать кратковременные коррекции, но общий фон — умеренно растущий.

Среднесрочно (1-2 года): продолжится разделение рынка. Будет дорожать стандартный качественный продукт от крупных легальных заводов. Одновременно может сохраниться (или даже вырасти) разрыв в цене с продукцией мелких, менее ?зелёных? производств, но покупать её станет стратегически рискованно. Будет расти сегмент специальных марок оксида цинка.

Что делать? Диверсифицировать поставщиков, но не в ущерб проверенности. Рассматривать возможность долгосрочных контрактов с фиксацией части объёма для защиты от резких скачков. И самое главное — закладывать в свои бизнес-планы не просто некую ?среднюю цену на оксид цинка?, а некую ?премию за стабильность?. Потому что сбои в поставках сырья из-за того, что сэкономили $20 на тонне, обходятся на производстве на порядки дороже. Тренд цены — это тренд стоимости стабильности и предсказуемости. Вот, пожалуй, главный вывод за последние несколько лет работы с этим рынком.